2026年2月6日
投资或涨或跌，但长远来看，资本价值通常都会上升，因此与短线投资相比，长线投资获得正向回报的概率更高。
下图显示全球股市在1999至2025年间不同投资年期的表现。
例如，根据一年期的条形图（最左侧）显示，在1999年至2025年的任何一年间，指数的表现介乎-51%至79%；但是，在任何十年间（最右侧），指数的表现则介乎-23%至273%。
由此可见，投资的时间越长，获取潜在正回报的概率就越高。
图：环球股票表现
首先，您应该设定投资目标。三年后举办梦幻婚礼？攒钱买房付首期款？或者是十年后组织家庭？计划投资的年期越长，可以承担的风险通常越高。这是因为投资的时限越长，市场在经历大幅调整后反弹而收复失地的可能性越大，这样您进行较高风险投资的空间也更大。
最后，您还要考虑哪些投资类型适合自己。您可以参考下表，看看不同年期有什么投资选择。
投资时期 |
时长 |
风险等级 |
投资选项 |
| 短期 | 3至6个月 | 低 | 高息储蓄账户 货币市场账户 短期债券/互惠基金 大额存单 政府债券 货币基金 |
| 中期 | 12个月以上 | 中等 | 结构性产品 股票／债券 基金 |
| 长期 | 10年以上 |
高 | 股票／债券 基金 私募投资 |
投资时期 |
短期 | 短期 |
|---|---|---|
时长 |
3至6个月 | 3至6个月 |
风险等级 |
低 | 低 |
投资选项 |
高息储蓄账户 货币市场账户 短期债券/互惠基金 大额存单 政府债券 货币基金 |
高息储蓄账户 货币市场账户 短期债券/互惠基金 大额存单 政府债券 货币基金 |
投资时期 |
中期 | 中期 |
时长 |
12个月以上 | 12个月以上 |
风险等级 |
中等 | 中等 |
投资选项 |
结构性产品 股票／债券 基金 |
结构性产品 股票／债券 基金 |
投资时期 |
长期 | 长期 |
时长 |
10年以上 |
10年以上 |
风险等级 |
高 | 高 |
投资选项 |
股票／债券 基金 私募投资 |
股票／债券 基金 私募投资 |
“不要将所有鸡蛋放在同一个篮子里”，这句话除了可以用在超市，同样适用于投资市场。投资多元化资产，有助减少市场下跌对投资组合的影响。历史数据证明，投资于包括股票、债券和其他资产类别的多元化投资组合，是成功的长线投资策略。
一旦投资开始获得回报，不妨考虑用股息再投资，借助复息的力量，以利息赚取利息。做时间的朋友，投资滚存的时间越长，财富增长的效果就越好。
不要盲目追随道听途说的热门投资概念，在投资您的血汗钱前，一定要好好分析那家公司的状况。不管消息来自什么人，也不要照单全收。另外，在评估自己的风险承受水平时，要紧守上面提到的投资年期原则。与其为短期波动担惊受怕，不如将目光放在投资组合的长远表现。
我们需要将“陷入亏损的投资”和“表现不佳的投资”区分开来。有些股票长远表现理想，但可能在某个星期（甚至某年）表现欠佳，但总括而言可能仍然值得持有。但如果某一股票陷入长期下跌的趋势，那么就可能应该及时止损，另谋投资选择。
长线投资不是说选择一只基金后置之不理。虽然被动型投资对不少人来说是理想的策略，但主动型投资能够调整策略，抓住投资机会，更有效的争取长期增长。
当市场波动时，现金及现金等价物（例如大额存单）依然可以充当“避险” 资产，但由于存款利率仍远低于通胀率，所以持有太多现金还是有机会成本的。
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