代客境外理财计划 – 区域及单一国家债券基金

投资目标：透过主要投资于新兴市场投资级别之美元债务证券，以期取得较新兴国家投资级别债券市场更高的回报。

主要特点：

• 质量较佳：聚焦美元计价新兴市场投资级别主权债和企业债，有望降低投组波动风险；
  
• 灵活调仓：因势利导，在券种与行业板块间灵活调仓，争取长期风险调整後回报；
• 实力雄厚：数十位新兴市场债券投资专家协同深入研究，3位基金经理共同管理；
• 现金派息：有提供派息股份类别。

投资目标：基金旨在主要透过投资于在亚洲地区进行主要业务活动的发行机构所发行的投资级别定息证券，以赚取收益及资本增值。该地区包括若干被视为新兴市场的国家。

主要特点：

• 亚债具备相对高收益率特性：亚洲债券收益一般较同类型成熟市场债券为高，其中美元计价债券亦较受国际投资者青睐，有望持续吸引投资需求；
• 偏重投资级别债：基金以高评级债券为主的投资组合，可能带来较稳定的回报和较低的下行风险；
• 投资团队经验丰富：富达亚洲债券团队深耕亚洲15年，团队管理逾800亿美金的资产；
• 现金派息：有提供每月派息股份类别。

投资目标：本基金是美盛环球基金系列（于爱尔兰注册成立的开放式伞子投资公司）的子基金。本基金透过将其资产净值至少70%投资于由亚洲发行人发行的债务证券，以及亚洲利率及货币的衍生工具，透过收益及资本增值取得最大总回报。

主要特点：

• 长线布局：基金采取长线及价值导向投资策略；
• 布局侧重本币债：主要投资于亚洲本地货币计价债券，追求债券回报和货币潜力；
• 精选高评级债券：核心持仓为亚洲主权及政府机构债券，投资组合平均信贷评级常年维持在投资级别；
• 现金派息：有提供每月派息股份类别。

投资目标：

基金首要投资于以美元结算的债务证券。基金采取积极管理。投资经理为基金挑选投资时，以及就监控风险目的而言，将会考虑ICE BofAML US Large Cap Corporate & Government指数（「基准」），因为基准的成份证券最能代表基金致力投资的持仓特征。在监控风险时，投资经理参考基准以制定内部指引。这些指引代表相对于基准的整体投资水平，并非意味着基金将投资于基准的成份证券。若基金投资于基准所包含的证券，基金对这些证券的投资分配也有可能与基准的分配不同。在投资选择方面，投资经理相对于基准具有广泛的自由度，并可投资于未有纳入指数的发行机构、行业、国家及证券类别，以把握投资机会。长期而言，预期基金的表现将有别于基准；但短期而言，基金的表现可能贴近基准，视乎市场状况而定。基金的表现可与基准的表现进行比较。

主要特点：

• 历史悠久：基金成立逾30年，历经多次市场风暴，应对危机经验丰富；
  
• 灵活配置：因应市况变化，动态配置不同级别美元债券，以提高潜在回报；
• 注重资本利得、目标绝对回报的逆向投资策略：利用市场反复震荡，积极把握资本利得机会，关注总回报或绝对回报，以目标回报进行投资；
• 现金派息：有提供派息股份类别。

投资目标：本基金的投资目标为收益及稳定本金。本基金投资于美国政府及其代理所发行或担保的偿还债项，包括购买按揭抵押及资产抵押证券，以达致其目标。

主要特点：

• 投资组合单纯、风险低：基金单纯投资于美国机构政府证券Ginnie Mae (吉利美，又称GNMA，全名是Government National Mortgage Association政府全国抵押贷款协会）和现金，没有衍生品和杠杆等额外风险 ；
• 信贷质量高、收益率优于美国国债：美国政府为GNMA证券所需及时支付的利息与本金提供完全的信用保证，GNMA信贷质量等同美国国债，但其提供的收益率较美国国债高；
• 投研团队经验丰富：本基金由富兰克林邓普顿经验丰富的抵押贷款团队负责管理，该团队已在抵押贷款证券领域投资了40多年；
• 现金派息：有提供每月派息股份类别。