有人说进行财富管理规划犹如规划一场战役,选择理财产品就好比调兵遣将。仅仅是结构性理财产品这一类投资产品,也是琳琅满目,丰富多样。如何找到合适自己的结构性理财产品,排兵布阵,完成财富规划呢?这次请随我们穿越去三国,读五虎上将故事新演绎,3分钟了解结构性理财产品特点。

一场战斗,什么样的武将能在电光火石间便锁定胜局?且看刘备打袁术的这一仗:

“玄德知袁术将至,乃引关、张、朱灵、路昭五万军出,正迎着先锋纪灵至。张飞更不打话,直取纪灵。斗无十合,张飞大喝一声,刺纪灵于马下,败军奔走。”

先锋大将被杀,前军立乱,结果自然是:“杀得术军尸横遍野,血流成渠;兵卒逃亡,不可胜计”。直杀得袁术逃到江亭,吐血而亡。

行军打仗中,有一名如张飞般万夫莫当的先锋大将,往往能阵前夺势,令整场战役胜负立判。投资理财中,也有如张飞般暴烈如火,有机会能在相对较短时间内提前锁定一定比例收益的产品。

险中求胜:风险与收益中的权衡

“带安全垫可自动赎回型”(Autocall Easy Touch)结构,是目前投资期限相对较短的结构性投资产品的常用结构。形势好时,涨幅达到触发点,即可自动赎回,在相对较短时间内即可提前锁定一定比例的回报,赎回后也可以再行投资。形势焦灼时,也有安全垫作为保护措施,只要到期前不跌破安全垫就可以取得100%的本金以及合同约定的收益(如有)。但在到期前一旦跌破过安全垫,则有可能导致亏损,但是目前市场上,针对这类产品,均提供到期90%-95%的本金保障。

承担一定的风险,以换取在相对较短期限内达到战略目标的可能,张飞在长坂坡前,以十余骑抵挡曹操大军时,抱的应该就是这样的想法。

刘备依附刘表后,暂居新野,可惜好景不长,刘表病死,曹操几十万大军大举南下,刘备弃新野逃难,可又舍不得丢下追随他的十几万百姓,终于在长坂坡被曹操追上。这个时候若寻求正面决战必败无疑,唯有靠张飞的行险一吼,暂退曹军一时,给了刘备撤退的时机——先至汉津,再得刘琦带来的水军接应,沿汉江退至江夏,将曹操的追兵隔在滔滔长江以北。

那让我们来看一下,看似鲁莽的张飞,在长板桥头,是如何在风险与收益中进行权衡的。

选择时机:电光火石锁定收益

我们先来看一下刘备在撤退前的布置:先派关羽去江夏借兵,后来不放心,又令诸葛亮亲自去安排接应事宜,自己则带着新野百姓缓行。曹操令五千精兵急行军,追上刘备并将之击溃,及至长坂坡的时候,曹操的大部队已经追上,并俘虏了刘备的家眷。

然后赵云大展神威,在曹操军中七进七出救出了阿斗。而长坂坡离汉津渡口已经只有一百余里,两三个时辰便能行至,所以刘备方面,需要做的,仅仅只是拉开与曹操的距离,让曹操在追到汉津前有上船的时间,便能取得这场撤退的阶段性胜利。

而且不要把这场撤退看作一场单纯的逃亡——长坂坡之战实际上恰恰正刘备由弱转强的转折点。正是因为在长坂坡的成功撤退,到了江夏之后,刘备从此结束了颠沛流离的生涯,结连孙权火烧赤壁,再谋荆南、夺益州,开启了三分天下的序幕。

所以张飞站出来虽然说是承担了风险,但实际上在战略时机上的选择却是恰到好处,他只需要阻住曹操一小段时间,就能提前锁定这场战略撤退的胜局。

这实际上便是“带安全垫可自动赎回型”结构性理财产品的第一个特点:触发点位较低,涨幅一旦在产品约定的时点达到自动赎回触发水平,就立即触发自动赎回,帮助提前锁定一定比例的收益。

张飞在长坂桥头大喝三声,曹操身边夏侯杰惊得肝胆碎裂,倒撞于马下。曹操则吓得骤马望西而走,冠簪尽落,披发奔逃。张飞当然不会追赶,拆断桥面就继续护送刘备往南而走。投资也一样,锁定回报之后就要见好就收,资金赎回后可以再继续进行其他投资。

布置铺垫:行险途中的保护策略

“长坂桥头杀气生,横枪立马眼圆睁。一声好似轰雷震,独退曹家百万兵。”

张飞独自立于长坂桥头,看似鲁莽,实则已经做了许多铺垫:

首先是他自己的铺垫,他令随行数十骑,在马尾巴后面系了树枝,到处乱跑,扬起无数烟尘,似有一支数目不菲的军队;其次是诸葛亮的铺垫,之前诸葛亮在新野和博望坡各放了一把火,烧得曹操胆寒;最后还有关羽的铺垫,当年关羽在曹营中,曾对曹操说,我三弟张飞百万军中取敌上将首级如探囊取物。

在这样的铺垫下,曹操在长坂桥前踌躇之际,张飞大喝第一声,“我乃燕人张翼德也!谁敢与我决一死战?”把曹操吓得双腿发抖。不给曹操思考时间,又大喝第二声,“燕人张翼德在此!谁敢来决死战?”此时曹操后军阵脚已经开始移动,于是他不依不饶,喝了第三声。“战又不战,退又不退,却是何故!”吓死了夏侯杰,吓退了曹操。如果没有之前的铺垫,恐怕光这三声吼,心理攻势难以奏效。

这便是激进策略下的保护措施。“带安全垫可自动赎回型”结构性理财产品的第二个特点,便是也有这样的保护措施:有一个下档的安全垫设置,只要产品在投资期内未跌破这个安全垫,投资者可以取得100%的本金以及合同约定的收益(如有)。

当然,如果曹操不管不顾,数十万大军一拥而上,凭张飞的几十骑兵马,肯定不敌,那说不得他也只好学赵云也来个七进七出,硬拖曹操一时,这样不说自己会身处险境,身边的几十马尾巴上拖着树枝的骑兵,肯定是保不住了。

所以,收益和风险肯定是并存的,能在相对较短时间内提前锁定一定比例收益的这类产品,即使有安全垫的保护,一旦投资期内跌破了安全垫,那就会面对损失本金的风险。就目前市场而言,该类产品一般不是100%保本的产品,通常保本程度在90%到95%之间。

那么当市场形势不明朗的时候,有没有无论涨跌,都有机会获取潜在收益的产品呢?且听下回分解。

现在开始

 
开启新窗口

为了实现您明天的目标,仅需简单几步,今天就来制定您的财富管理规划!

来电咨询

个人业务咨询

400-820-3090
若您在海外或港澳台地区,请在号码前加拨中国地区码+86

汇丰中国微信订阅号

微信订阅号

欢迎您扫描二维码关注汇丰中国微信订阅号,阅览更多产品及服务信息,把握更多市场前沿资讯!

警告:理财非存款,产品有风险,投资须谨慎

本文内容,不论全部或部分,均不得被复制或进一步分发予任何人士或实体作任何用途,也不得分发予任何其他分发本文件属非法行为的司法管辖区。

本文所载观点和信息仅供参考,并不旨在提供任何专业意见(包括但不限于财务、税务、法律或会计等方面的意见)或投资建议,您不得将本文视为本行在这些方面提供的意见/建议加以依赖作为任何投资或其他决定的依据。本文亦不构成对本行提供的任何产品和服务的广告、营销、推荐、要约、要约邀请或建议。本行并没有建议或招揽任何基于本文的行动。

本行与汇丰集团不对本文所载观点和信息包括任何源自第三方的信息的准确性、及时性或完整性作出任何担保、陈述或保证,也不对此承担任何责任。该等源自第三方的信息仅供您参考,不代表本行推荐或认可其中的观点、数据或其他信息。本文表达的观点可能会发生改变,但不会另行通知您。

若本文部分内容涉及过往表现,敬请知悉过往表现并非未来表现的可靠指标,不应依赖任何此内的预测、预期及模拟作为未来结果的指标。有关过往表现的资料可能过时。

若本文部分内容被视为具有前瞻性,提供目前对未来事件的预期或预测的,敬请知悉此等前瞻性言论并非未来表现或事件的担保,且涉及风险和不确定因素,不能保证本文描述的经济状况会在未来维持不变。实际结果可能因多种因素而与有关前瞻性言论所描述的情况有重大差异。本行不保证该等前瞻性言论内的期望将获证实或能够实现,谨此提示您不应依赖此等前瞻性言论。无论是基于新信息、未来事件或其他原因,本行均无义务更新本文所载前瞻性言论,亦无义务更新实际结果与前瞻性陈述预期不同的原因。

在任何情况下,本行或汇丰集团均不对任何与您依赖或使用本文内观点或信息而发生的任何损害、损失或法律责任承担任何责任,包括但不限于直接或间接损害、损失或法律责任。任何涉及本文或其分发而引起的争议均适用中华人民共和国法律,并应受中华人民共和国内境内具有管辖权的法院排他管辖。

版权所有©汇丰银行(中国)有限公司2018。保留一切权利。未经汇丰银行(中国)有限公司事先书面许可,不得以任何形式或任何方式(无论是电子、机械、影印、摄录或其他方式)复制或传送本刊物任何部分或将其任何部分储存于检索系统内。