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为什么选择一对一专户?

发布时间:2021年2月4日

城市夜景图

基金公司发行一对一资产管理计划和一对多资产管理计划有何不同?

基金管理公司发行的资产管理计划(俗称基金专户)是指取得资产管理业务资格的基金管理公司,向合格投资者非公开募集资金,或接受合格投资者财产委托,并担任资产管理人,由托管机构担任托管人,依照法律法规和资产管理合同的约定,为资产委托人的利益,运用委托财产进行投资的活动。

基金专户产品按投资者人数的不同,可以划分为两个种类:

  • 当专户产品的投资者人数为2-200人时,称为集合资产管理计划,也就是俗称的“一对多”产品;

  • 而当专户产品的投资者人数仅为1人时,称为单一资产管理计划,也就是“一对一”产品。一般来说基金公司一对一产品要求总委托金额不低于3000万元,且持有期限超过1年。

今天,我们来详细看一看专门为超高净值客户量身定制的单一客户委托专户产品,也就是一对一产品吧。

优势一:私人定制投资主题及策略,匹配个性化投资需求

专户产品本身就具有一定定制性。在符合相关法律法规的前提下,可灵活设定投资范围、投资目标、产品风险收益特征。

一对一产品更是可以根据客户的投资需求和风险偏好,为其提供“量身定做”式的财富管理服务,满足其个性化的需求。

例如,王先生看好科技行业的投资机会,但他又很喜欢某些特定的投资策略。在符合相关法律法规和基金公司规定的前提下,他完全可以定制一只他本人偏好的投资策略及投资主题的专户产品。

一对一产品的客户既可以享受到基金管理公司的投资能力和资源,又拥有定制的灵活性。比起公募产品或者一对多私募资产管理计划,一对一产品可以更大限度地满足客户个性化的投资需求。

优势二:投资参数灵活调整,一站式资产配置方案

一对一产品在产品设计时,需要充分考虑单一投资者的投资需求,投资目标及风险承受程度等因素,可以通过灵活调整投资参数,为其提供一站式的资产配置方案。

例如,张先生人到中年,投资目标是追求财富的稳健增长,是一位风险偏好较为适中的投资者。他虽然选择了风险相对激进的策略作为自己的一对一专户的主要投资策略,但他可以将产品的股票仓位从该策略默认的50%调整为较低的40%,让产品更加符合其本人的投资风险偏好 。

优势三:量身定制的风险控制

甚至,对于客户更为专业化的风险控制方面的要求,也可以进行定制。

例如,跟踪误差,是指组合收益率与基准收益率之间差异的收益率标准差,是衡量组合收益与目标指数收益偏离度的重要指标。跟踪误差越大,偏离越大,但基金经理的灵活度也就越大。在跟踪误差的设定上,客户可以选择基金经理灵活度更大的适度控制,或使得组合表现更为贴近基准表现的严格控制。

又例如,警戒线,是指一个特定的净值数字,当产品触及时,可以及时向客户传递投资经理的观点,第一时间了解市场变化,以及针对例如市场单边大幅下跌等极端情况沟通后续的产品操作策略等。产品初始净值为1元,客户可以将警戒线自定义为0.9元。风险偏好更高、对回撤承受能力更强的客户,可以将警戒线自定义为0.85、0.80元等。

优势四:客户服务全面,有助及时掌握组合动向

客户经理需深入了解客户的财富管理需求,与客户详细就投资目标、范围、策略、风险管理、收益分配方式等要素进行沟通。

随后,基金公司按客户要求设计产品方案,由客户、基金公司、托管机构三方共同签订资产管理合同。合同明确各方的权利和义务。产品成立后,将严格按照合同的相关规定执行。

基金管理人将定期提供投资沟通材料,例如季报、年报等。部分基金管理人还会提供例如月报等特别制作的信息披露文件,来及时反馈资产管理计划的收益率、超额收益率、投资组合、投资策略以及运作分析等,让客户及时掌握组合动向。

资产管理计划具有投资风险,请理性选择资产管理计划。资产管理计划管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用资产管理计划资产,但不保证其一定盈利,也不保证最低收益,在少数极端情况下,投资人可能损失全部本金,并且只有符合合格投资者的特定条件后才能够进行购买合格投资者在办理资产管理计划前请仔细阅读《资产管理合同》等资产管理计划文件,全面认识资产管理计划的风险收益特征和产品特性,并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等,选择与自身风险承受能力相符的金融产品。

本资料所提供的资讯仅供一般性参考,不构成对读者的实质性建议,请勿仅依赖其做出任何投资或财务决定。